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永豐期貨台指選擇權盤前-多頭氣勢未減指數衝過7800創近期新高

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.02.09 00:00
◆大盤走勢

前日美股收紅上漲,帶動週三台股早盤即以跳高上漲開出,之後走勢持續強勁,指數一路震盪走高最後以近期最高點作收,盤面表現以食品(+3.23%)與光電(+2.95%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人二月份開倉總計買超656.56億元。終場加權指數上漲162.47點,收在7869.91點,成交值增至1609.99億元。

◆期貨走勢

台指期週三上漲170點,收在7890點。價差方面,二月份台指期、電子期與金融期持續正價差,其中台指期正價差擴大至20.09點,電子期正價差略縮至0.61點,金融期正價差縮至3.03點。三大期指皆開高走高上漲收紅表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼114口,淨多單水位略降至16714口,特定法人多單減碼4348口,淨多單降至7125口。三大法人於現貨市場買超137.95億元,於期貨市場多單加碼316口,淨多單升至20642口。外資期貨多單減碼1616口,淨多單略降至13501口,整體來看法人對後市中性偏多的預期看法仍未改變。

期貨走勢方面,受到美股上漲激勵下,台指期週三持續小紅跳高開出,前日跌停的宏達電盤中轉強開高走高,加上鴻海集團強彈帶動下電子期走勢強勁,且金融期漲幅亦達2%以上,終場四大期指開高走高幾乎皆以當日最高點作收。由籌碼面來觀察,外資在現貨持續大幅加碼,期貨淨多單仍維持萬口以上,顯示對台股後勢樂觀心態持續。技術面,於高檔整理三日後週三再度強勢突破創下近期收盤新高,短線多方持續掌控盤面優勢,因此在操作上沿五日線偏多操作看法不變,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,二月份契約買權上移集中在7900點;賣權部份則上移集中在7700點。未平倉量的部份,買權OI略降至483187口,最大序列上移至7900點,水位升至52300口;而賣權的OI則是升至618175口,最大序列至7500點,水位降至40553口。未平倉量put/call ratio由1.21升至1.28(+5.93%)。買權平均隱含波動率由14.5升至15.95%(+9.56%), 賣權平均隱含波動率則由18.57升至21.36%(+14.03%),呈現買賣權同步上升狀態,操作上建議以5日線與OI區在7300-7900點間佈局買權多頭價差操作因應。

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