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永豐期貨台指選擇權盤前-鴻海大漲力挺7700失而復得

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.02.08 00:00
◆大盤走勢

前日美股收平,週二台股在平盤下遊走,盤面表現以運輸(+1.24%)與光電(+0.89%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人二月份開倉總計買超518.61億元。終場加權指數上漲19.46點,收在7707.44點,成交值微增至135.64億元。

◆期貨走勢

台指期週二上漲39點,收在7722點。價差方面,二月份台指期、電子期與金融期同步正價差,其中台指期轉為正價差至14.56點,電子期正價差放大至0.79點,金融期正價差放大至3.75點。三大期指以台指期上漲收紅K表現最佳。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼747口,淨多單水位升至16828口,特定法人多單加碼3333口,淨多單增至11473口。三大法人於現貨市場買超62.79億元,於期貨市場多單加碼2951口,淨多單升至20326口。外資期貨多單加碼3135口,淨多單略升至15117口,整體來看法人對後市中性偏多的預期看法仍未改變。

期貨走勢方面,在受到前日歐美股市走弱下,台指期週二由金融期帶動下小紅開出,但在電子股中由於在財報不佳的宏達電跌停開出,拖累大盤走勢,盤中翻黑所幸在鴻海大漲下終場將盤面收至平盤之上。由籌碼面來觀察,外資在期現貨持續同步加碼,顯示外資法人對台股後勢樂觀心態仍未有變。再就技術面來看,由前波低點出現第四個跳空缺口後,目前漲多在高檔震盪,期望以橫盤走勢化解乖離過大的趨勢,因此在操作上沿五日線偏多操作看法不變,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,二月份契約買權集中在7800點;賣權部份則集中在7600點。未平倉量的部份,買權OI升至485228口,最大序列至7700點,水位升至57316口;而賣權的OI則是升至586031口,最大序列升至7500點,水位升至43831口。未平倉量put/call ratio由1.20升至1.21(+0.25%)。買權平均隱含波動率由14.99降至14.50%(-3.32%), 賣權平均隱含波動率則由19.54降至18.57%(-5.12%),呈現買賣權同步降的狀態,操作上建議以5日線與OI區在7000-7800點間佈局買權多頭價差操作因應。

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