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永豐期貨台指選擇權盤後-金融強彈領軍指數帶量再衝7500點

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.01.31 00:00
◆大盤走勢

週二台股維持開紅盤的強勁走勢,早盤小幅開高後在金融類股強彈帶動下持續震盪走高,中場過後雖拉回幅度較大但仍維持開盤漲幅,尾盤最後一筆大舉買進力道再將指數推至最高點7517點作收,盤面表現以金融(+3.78%)與造紙(+2.69%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人二月份開倉總計買超308.29億元。終場加權指數上漲109.67點,收在7517.08點,成交值放大至1609.68億元。

◆期貨走勢

台指期週二上漲75點,收在7467點。價差方面,二月份台指期、電子期與金融期持續為逆價差,其中台指期逆價差擴大至50.08點,電子期逆價差擴大至2.42點,金融期逆價差略縮至1.64點。三大期指大致皆開高收高表現持續強勁。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼2775口,淨多單水位升至9189口,特定法人多單加碼3117口,淨多單增至7608口。三大法人於現貨市場買超50.95億元,於期貨市場多單加碼1265口,淨多單增至7876口。外資期貨多單加碼835口,淨多單升至6136口,顯示法人對後市中性偏多看法仍未改變。

期貨走勢方面,週二台指早盤無畏前日美股收跌影響持續小幅跳高開出,之後在電子期漲勢帶動下衝高至7500點才見壓回整理,中場過後的拉回幅度雖大,但尾盤出現急拉顯示短線多方企圖仍在,終場四大期指持續以上漲作收。由籌碼面來觀察,外資現貨加碼幅度雖減緩,但期貨市場多單持續小幅累增,且新台幣匯率連兩日大幅升值,整體來看外資法人仍對台股持偏多看法。技術面,週二日線持續帶量上漲,日線偏多格局仍具延續性,唯兩日急漲下指數位置已靠近前波高點壓力區,因此操作上建議不宜過度追高,以逢拉回五日線偏多操作並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,一月份契約買權上移集中在7700點;賣權部份則集中在7200點。未平倉量的部份,買權OI升至365619口,最大序列至7700點,水位升至54611口;而賣權的OI則是升至388769口,最大序列至6800點,水位升至29749口。未平倉量put/call ratio由1.09降至1.06(-2.44%)。買權平均隱含波動率由15.57升至16.16%(+3.67%), 賣權平均隱含波動率則由20.36降至19.95%(-2.02%),呈現買權上升賣權微降不同步狀態,操作上建議在日線偏多格局不變下以5日線與OI區在6800-7700點間佈局買權多頭價差操作因應。

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