元富投顧表示,敦南第4季合併營收19億元,比前年下滑15.5%,主因分離式元件去年10月起受需求不佳影響,月營收由新台幣4億元4.5億元下滑至 3億元到3.5億元。預估今年第1季營收受年假因素僅持平表現,但是第2季在新產品及類比 IC出貨提升下,營收將明顯回升。
獲利部份,元富投顧認為,去年第4季在營收下滑及提列一次性庫存跌價損失影響下,預估毛利率將大幅下滑至14%到15%,稅後轉盈為虧,預估第1季在庫存跌價損失減少下,毛利率可望小幅回升。第2季在毛利率持續回升下,將可轉虧為盈。
元富投顧說,在分離式元件、類比IC、LED Power Module今年展望佳,預估第1季為營運谷底,目前評價相對偏低,建議從中立轉買進。
敦南說,公司在去年躍升為全球最大橋式整流器GPP Bridge的供應商。敦南今年將會致力發展高壓Mosfet(金氧半場效電晶體),完整了敦南在電源供應器中3大關鍵分離式元件的供應。
敦南表示,公司今年將採取IDM(整合元件製造)模式發展Mosfet產品,預計可以提高晶圓廠的產能利用率。