【華南台股期指】可用選擇權佈建多頭或空頭價差部位

日期：2012年 1月12日交易日※期貨市場分析　　昨日歐美股市觀望氣氛濃厚，在義大利與西班牙的公債即將標售等待之下，加上歐洲央行利率決策會議，市場預期將維持利率不變，多以平盤附近作收，亞洲股市也是呈現漲跌互見的局面，台股走勢與昨日相近，指數7200點平盤附近游走，震盪幅度狹小不到40點；矽品董事長預估第一季為半導體景氣谷底，使今日半導體類股指數上漲表現優於大盤，而其他近期強勢的電子族群如NB、面板則休息整理，仍處輪動格局。期現貨價差上逆價差持續收斂，而弱勢之金融期轉為較大幅之正價差，以盤整等待選舉結果揭曉。　　台股成交量再減至786.5億元，減幅由電子股所貢獻，顯示市場追漲謹慎；三大法人現貨合計買超45.19億，外資買超48.2億，在台指期多單加碼1326口，與昨日減碼幅度相當，選擇權上持續減碼買進買權部位12402口，增加賣出賣權部位6339口，偏多看待；自營商現貨買超2億，在期貨部位加碼多單761口，在選擇權回補賣出買權部位8396口，並增加賣出賣權5805口，與外資做法相似。VIX指數上升至31.48，而近月份選擇權隱含波動率達40%以上，市場預期選後指數波動應在2.5%以上；近期7200點雖有壓，但選後之支撐壓力將重新洗牌，操作上可用選擇權佈建多頭或空頭價差部位。