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永豐期貨台指選擇權盤前-外資空單持續回補站上7100區間上緣

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.01.06 00:00
◆大盤走勢

週四台股在開平走高,盤面在58點間來回震盪,盤中以運輸(+2.74%)與化工(+1.76%)類股為大盤表現較強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人一月份開倉總計買超221.29億元。終場加權指數上漲47.89點,收在7130.86點,成交值放大至762.39億元。

◆期貨走勢

台指期週四上漲47點,收在7119點。價差方面,一月份台指期、電子期與金融期同步逆價差,其中台指期逆價差放大至11.86點,電子期轉為逆價差至0.01點,金融期逆價差放大至1.11點。三大期指均上漲收紅K表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單回補1673口,淨空單水位降至6523口,特定法人空單加碼512口,淨水位空單升至3755口。三大法人於現貨市場賣超1.10億元,於期貨市場空單回補2278口,淨空單降至1610口。外資期貨空單回補1855口,淨空單水位降至3486口,整體來看法人仍對後市轉為保守觀望。

期貨走勢方面,離總統選舉僅六個交易日下,在春節加工題材的紡織與政策利多的航運類股領漲下,台指期周四在平盤上下震盪,尾盤出現多單進場,終場在日韓港股都收低下獨收相對高點。由籌碼面來觀察,外資現貨轉為小賣期貨持續大幅空單回補,整體空單部位也已降至2000口之下,市場空方氣氛逐漸散去。由技術面觀察,在月線有撐下,周四連兩日站回五日線之上,但在成交量擴增至700億之上,對選前續攻為一大利多,後市看法仍已成交量為主要參考依據,若量能能持續放大,有機會突破區間整理格局,但在之前後市在下有國安基金護盤,上有解套賣壓下,預期盤勢橫盤整理機會較大,操作上建議仍暫以區間操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,一月份契約買權集中在7400點;賣權部份集中在6800點。未平倉量的部份,買權OI升至420481口,最大序列至7400點,水位降至35135口;而賣權的OI則是升至375276口,最大序列至6500點,水位升至41589口。未平倉量put/call ratio由0.92升至0.95(+2.99%)。買權平均隱含波動率由27.14升至28.38%(+4.43%), 賣權平均隱含波動率則由34.52升至35.14%(+1.79%)

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