花笠祭於1965年開始舉行，由華麗的“藏王大權現山車”前導，約一萬名手持花笠的舞者，以山形市主要街道為舞台展開群舞，舞蹈形式有正統的薰風最上川華麗女子舞、雄壯的藏王曉光男子舞’花笠舞發祥地尾花澤的旋轉斗笠舞以及活力十足的鬥笠等，多彩多姿、充滿創意，在終點除了有開幕花笠群舞與花笠小姐外，還有個性十足的現場參加舞者的加入，讓巡遊會場的興奮與感動達到最高潮。
山形花形祭是由「花笠音頭遊行」獨立出來的祭典，而「花笠舞」的起源，據說最早是在斗笠上結上染成紅色的紙，製成花笠，然後揮動、旋轉花笠來為人們加油打氣。