摩根投信今(25)日公布最新「摩根2014年下半年度理專調查」，訪問理專對於明(2015)年上半年的投資看法，其中有近4成受訪者認為應該「債先於股」，而面對美國即將升息，近7成理專建議以布局多重資產來因應；股市方面則最看好美國。
摩根投信針對全台近1,000名理財專員進行調查，發現理專的投資態度轉為中性偏多，明年上半年推薦「債先於股」的受訪者達到39.4%，而股債各半的建議比例也達32.2%，創2011年以來新高；選擇「股先於債」則占了27.9%，較前次調查下跌了近5%。
摩根投信執行董事邱亮士表示，下半年以來全球股市漲多回檔壓力沈重，使得理專態度轉趨保守，然而，股債各半的比例來到2011年來新高，顯見理專高度認同全球景氣向上趨勢，透過股債各半的資產配置將能兼顧報酬及風險，不但緊抓經濟回春的投資機會，又能降低投資組合波動度。
理專最推薦的股票基金，前3名依序為美國(55%)、亞洲(46.4%)、中國(22.5%)，其中美國已連續4次擠進股票推薦前5名；而亞洲則受惠於景氣復甦，推薦率逼近5成，創2010年調查以來新高；中國在經濟回穩的引領下，推薦率較前次調查成長1倍。就債券基金來看，高收益債始終高居榜首，推薦率高達63%。
邱亮士認為，美股歷經多年的多頭行情，未來上漲動能不能再期望估值擴張，來自基本面的企業獲利動能將是支持美股後市的動力。而亞洲市場隨著近期油價回落，不但有助減緩通膨壓力且利於財政改善，加上結構性改革成效已顯現在經濟動能上，搭配企業獲利預期下修趨勢改善，後市成長空間令人期待。
美國即將進入升息循環，調查顯示，67.2%的理專建議加碼多重資產基金，以因應伴隨而來的市場波動。邱亮士強調，預測美國升息時點意義不大，加上歐日央行維持極度寬鬆政策，全球央行貨幣政策分歧才是重點，投資人應盡早調整資產配置因應，並以多重資產基金為核心配置，強化資產配置穩定度。
未來6個月理專強力推薦的前5名股債基金，如下表：