瀛海集團控股有限公司公開發售及配售股份 集資總額最多約7,200萬港元

摘要

• 澳門持牌批發旅行代理商及汽車租賃服務提供商
• 為澳門僅有的 2 間同時提供旅行代理服務及該等汽車租賃服務的公司中的其中 1 間
• 截至 2017 財政年度、 2018 財政年度及 2019 年四個月，分別於澳門銷售及分銷超過 40 間、 40 間及 35 間酒店 當中 約 124,000 間、 151,000 間及 52,000 間酒店客房
• 於往績記錄期間，銷售約 52,000 間、 63,000 間及 19,000 間澳門凱旋門酒店客房
• 集團獲得澳門交通事務局發出的 40 張通行許可證中其中的 3 張（每張 通行 許可證允許一輛汽車往返港珠澳大橋）；及
• 計劃於 2019 年第四季度開始於港澳之間的點對點跨境交通服務

財務摘要

香港 ，中國   - Media OutReach  -  2019 年 9 月 12 日 - 澳門持牌批發旅行代理商及汽車租賃服務提供商瀛海集團控股有限公司（「瀛海集團」及其子公司：「集團」；股票編號： 8668 ），今天宣佈於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」） GEM 上市的詳情。

瀛海集團將於香港發售 300,000,000 股股份，其中 270,000,000 股股份（可予重新分配），或 90% 股份進行配售：餘下 10% ，或 30,000,000 股股份（可予重新分配）作公開發售。發售價介乎每股 0.20 港元至 0.24 港元。公開發售將於 2019 年 9 月 13 日（星期五）早上九时正開始至 2019 年 9 月 18 日（星期三）中午十二時正結束。最終發售價及分配結果預計於 2019 年 9 月 25 日（星期三）公佈。瀛海集團的股份預計於 2019 年 9 月 26 日（星期四）於聯交所 GEM 開始買賣。

假設發售價為每股發售股份 0.22 港元（即指示性發售價範圍的中位數），經扣除就香港公開發售應付相關上市開支後，股份發售集資額將為約 37.0 百萬港元。瀛海集團計劃把所得款項淨額作以下用途： 1) 約 52.9% 將用於擴展車隊 ； 2) 約 16.2% 將用於與更多的酒店營運商合作以擴展業務 ； 3) 約 17.4% 將用於增加營銷及擴大銷售渠道 ； 4) 約 4.1% 將用於改善營運效率； 5) 約 6.6% 將用於 增 加人力 資 源： 6) 約 2.8% 將用作 一般 營運資金。

力高企業融資有限公司為是次股份發售的獨家保薦人。力高證券有限公司為是次股份發售的獨家賬簿管理人。力高證券有限公司及鴻鵬資本證券有限公司為是次股份發售的聯席牽頭經辦人。

行業概覽

根據《澳門旅遊業發展總體規劃》，按照旅客適度增長情境計，預計直至 2025 年期間旅客數量將每年增長約 3% 至 5% ，因此旅行代理商服務的需求預期亦將增長。受惠於澳門政府的措施及基礎設施的升級（包括港珠澳大橋通車），旅行代理商款項總額總額預計將由 2018 年約 8,506.2 百萬澳門元增加到 2022 年約 10,401.0 百萬澳門元，複合年增長率約 5.2% 。

旅行代理商行業競爭較為激烈，因為該行業較為分散，根據澳門旅遊局的統計數據，截至 2019 年 6 月 30 日，行業共有 227 間持牌旅行代理商。集團分別於 2017 財政年度及 2018 財政年度錄得收入（不包括多用途汽車租賃服務產生的收入）約 117.6 百萬港元及 160.3 百萬港元，按澳門旅行代理商行業總收益計，市佔率約 1.5% 及 1.9% 。

業務概況

集團為一間於澳門向客戶提供一系列產品及服務的持牌批發旅行代理商及汽車租賃服務提供商，包括酒店住宿、汽車租賃與銷售及提供機票以及其他旅行相關配套產品及服務。截至最後實際可行日期，集團於澳門有 4 間服務點，包括總部、 2 間臨街分店及 1 間位於澳門外港客運碼頭的展位。

截至 2017 財政年度、 2018 財政年度及 2019 年四個月，分別於澳門銷售及分銷超過 40 間、 40 間及 35 間酒店 當中 約 124,000 間、 151,000 間及 52,000 間酒店客房。於往績記錄期間，集團銷售約 52,000 間、 63,000 間及 19,000 間澳門凱旋門酒店客房。

截至 2019 年 6 月 30 日，澳門共有 4 間公司獲授權提供自行駕駛之機動車輛之租賃業務，而其中僅有 2 間公司（包括瀛海集團）同時提供旅行代理服務及汽車租賃服務。在澳門交通事務局發出的 40 張港珠澳大橋通行許可證（一輛車適用一張許可證）中，瀛海集團成功獲得 3 張通行許可證。集團一直就於港澳之間提供點對點跨境運輸服務的申請與香港的不同政府部門密切聯繫，計劃於 2019 年第四季度開始提供港澳之間的點對點跨境交通服務。

競爭優勢

1)     與主要供應商及客戶建立良好及穩定的關係

集團與澳門的酒店營運商如澳門凱旋門酒店及澳門華都酒店維持良好的業務關係，以獲得客房資源，從而使本集團能維持一個穩定的客房供應並對可獲得客房的數量及定價實現高度控制。

集團與部分供應商已保持四年以上的業務關係，能夠確保以優惠價格定期獲得客房供應，與主要客戶的穩定關係使集團能夠確保收益來源。該項客房安排可確保集團向酒店營運商購買的部分酒店客房能夠售出，並鎖定部分溢利減少入住日期臨近未售房間而不得不大幅下調客房價格的風險。

2)     向客戶提供多樣的產品及服務

集團向客戶提供一站式服務多元化產品及服務，包括機票預訂、簽證申請、旅行保險、客房預訂、娛樂活動門票預訂、自助餐券、交通票及汽車租賃服務等，以協助客戶獲得一站式服務，無需與不同參與方磋商。截至 2019 年 6 月 30 日，集團為 2 間能夠同時於澳門提供旅行代理服務及自駕租車服務的公司之一。

3)     提供類型多樣的客房

於截至 2017 財政年度、 2018 財政年度及 2019 年四個月，集團已分別與 7 間、 7 間及 8 間澳門的酒店訂立酒店客房保證協議，據此集團獲保證平均每天可獲提供分別 320 間、 377 間及 396 間客房。該等酒店的等級從澳門特別行政區政府旅遊局認證的三星級至五星級不等，為客戶提供了廣泛的選擇。

4)     多樣化的客戶類型

集團的客戶包括企業客戶、旅行代理商以及個人客戶，將降低過分倚賴單一類型客戶的風險。集團認為，港珠澳大橋通行許可證將使集團能夠進一步擴展客戶群體至商務旅客及具有更高消費能力的客戶。

5)     集團擁有經驗豐富且穩定的管理團隊

集團的管理團隊熟悉市場情況，並能夠制定有效策略帶領集團應對最新市場趨勢及變化，亦能夠透過彼等的經驗及人脈為集團招攬業務。

未來策略

1)     擴大車隊

截至 2019 年 6 月 30 日， 集團 為 2 間同時於澳門提供旅行代理服務及自駕租車服務的公司之一。 集團 計劃額外收購 20 輛汽車及招募 20 名司機以滿足不斷增長的城內多用途汽車租賃服務的需求。

2)     與澳門更多酒店營運商 、 其他旅行代理商以及企業客戶合作

集團 擬與更多酒店營運商合作以獲取中高檔客房，藉此吸引商務旅客及高消費客戶，帶動其他服務例如汽車租賃服務， 以 產生更高銷量及更高收益。

3)     增加市場營銷並擴展銷售渠道

集團擬開設更多分店並開發線上平台應用程式，以向企業及個人客戶營銷旅行產品及服務。隨著使用網絡進行旅行預訂的人數不斷增長，及為配合發展線上銷售平台的計劃，集團擬投資於社交媒體及搜索引擎廣告進行數字營銷，增加線上渠道展示並帶動線上諮詢。

4)     改善營運效率

集團 擬將澳門現有的 3 個辦公室遷至同一地點並合併，確保更順暢高效的溝通 及 達成更佳的內部合作 。

5)     擴大員工團隊

為 集團 的 持續擴展， 集團 擬增聘 20 司機，以及僱用 4 名銷售及客服團隊 的 新僱員，以獲得足夠人力 資源 提高服務質量，並透過廣告及其他市場營銷活動提高品牌知名度。

有關集團

瀛海集團為澳門的持牌批發旅行代理商及汽車租賃服務提供商，包括酒店住宿、汽車租賃與銷售及提供機票以及其他旅行相關配套產品及服務，為澳門僅有的2間同時提供旅行代理服務及該等汽車租賃服務的公司中的其中1間。

截至2017財政年度、2018財政年度及2019年四個月，分別於澳門銷售及分銷超過40 間、40 間及35間酒店當中約124,000 間、151,000 間及52,000間酒店客房；於往績記錄期間，銷售約52,000 間、63,000 間及19,000間澳門凱旋門酒店客房。